Рассказываем, какие стартапы на стыке двух технологий интересны инвесторам и как криптопроекты адаптируются к новым тенденциям на рынке
Когда в ноябре 2022 года был запущен чат-бот ChatGPT, технология искусственного интеллекта (ИИ) дала венчурным компаниям новые возможности для размещения капитала в условиях общего спада рынка. Отчасти это также поспособствовало и смещению их фокуса от криптовалютных и блокчейн-проектов, особенно после нашумевшего краха криптобиржи FTX, в свое время также получившей финансирование от нескольких именитых фондов.
Если венчурные компании общего профиля, не ограничивающие себя инвестициями в конкретные отрасли, быстро подхватили технологию ИИ, то инвестфонды, ориентированные на криптопроекты, были вынуждены действовать более осторожно. В случае с компанией Paradigm, основанной соучредителем криптобиржи Coinbase Фредом Эрсамом и бывшим партнером инвесткомпании Sequoia Capital Мэттом Хуангом, недавний интерес компании к ИИ привел к тому, что некоторые из ее инвесторов и основателей портфельных компаний заметно встревожились.
В конце мая новостной сайт The Block заметил изменения на главной странице сайта Paradigm, с которой полностью удалили любое упоминание о криптовалютах или сфере Web3. Это стало неожиданностью для инвесторов и вызвало разговоры о том, что Paradigm разочаровалась в крипторынке и вынужденно переключается на другие более актуальные технологии, среди которых искусственный интеллект. В комментариях изданию Fortune некоторые из них анонимно поделились опасениями.
Paradigm всегда ориентировалась исключительно на крипторынок и инвестировала в десятки блокчейн-стартапов, среди которых Uniswap, OpenSea, Synthetix, Starkware, Phantom, Optimism, dYdX, Blur и другие. Хуанг вынужден был написать серию твитов, в которых объяснял, что его компания «еще никогда не была так предана криптовалютам как сейчас», а позже на сайт вернули информацию о криптовалютах и сделали слово crypto заметным элементом его дизайна.
На стыке двух технологий
Аналитики второй по величине криптобиржи Coinbase в июне опубликовали отчет под названием At the Intersection of AI and Crypto («На пересечении ИИ и криптовалют»), в котором попытались найти компромисс между двумя технологическими сферами. По мнению авторов, совместное применение двух технологий представляет собой удачную возможность для предпринимателей и потенциально может дать решение ряда проблем, свойственных криптосфере.
«По мере развития приложений в среде искусственного интеллекта и блокчейна, те изменения, которые дают эти технологии, могут привести к возникновению областей взаимодействия и появлению новых вариантов использования криптовалют для решения конкретных общественных проблем, связанных с искусственным интеллектом», — говорится в отчете Coinbase.
Однако существую по-прежнему еще слишком мало криптопроектов, которые непосредственно разрабатывают модели ИИ на блокчейне, применяют ИИ в децентрализованных приложениях или решают проблемы, связанные с ИИ. Общая рыночная капитализация криптопроектов, которые непосредственно занимаются ИИ, составляет около 0,07% от совокупной капитализации всех криптовалют. Большинство существующих криптоактивов приходится на биткоин, платформы с поддержкой смарт-контрактов или стейблкоины, говорится в отчете.
Несмотря на это, токены, которые агрегаторы относят к категории ИИ, с начала года на волне растущей популярности ChatGPT оказались группой наиболее успешных с точки зрения инвестирования.
В отчете также перечисляется несколько потенциальных сценариев, которые объединяют обе технологии. Например, децентрализованные рынки данных могут помочь генеративному ИИ решить задачу получения проверенных и разнообразных данных для обучения своей модели. В качестве другого примера приводится механизм стимулирования на основе токенов, который может повысить качество данных, получаемых с рынков.
Другие варианты включают предоставление вычислительной мощности децентрализованных сетей, использующих графические процессоры (GPU), для обучения моделей ИИ-проектов, оптимизации подлинности данных и аудита непрозрачного процесса принятия решений алгоритмами ИИ.
«Еще можно заработать»
Хуанг из Paradigm считает, что оптимальной стратегией для венчурных инвесторов также может стать участие в проектах, объединяющих криптовалюты и искусственный интеллект. Недавно Andreessen Horowitz (a16z) инвестировала $43 млн в компанию Gensyn, которую партнер компании Крис Диксон назвал «Airbnb для видеокарт» (Airbnb for GPU). Диксон также отвечает за направление a16z crypto — специально созданный фонд размером более $7 млрд для инвестиций в криптостартапы.
Бум спроса на высокопроизводительные чипы, обеспечивающие работу проектов в сфере искусственного интеллекта, дал новую жизнь непромышленным майнерам криптовалют. В материале об этом The Wall Street Journal приводит пример испанского стартапа Satoshi Spain. Во время прошлого криптовалютного бума компания продавала и сдавала в аренду майнинговые фермы, оснащенные мощными графическими процессорами, которые использовали для добычи криптовалют, работающих на алгоритме Proof-of-Work (PoW).
Наиболее прибыльной из них всегда была Ethereum (ETH), но в сентябре прошлого года разработчики запланировано перевели ее на Proof-of-Stake (PoS). После этого необходимость в майнинге для эмиссии новых монет отпала, а майнеры вынужденно переключились на гораздо менее прибыльные монеты либо отказались от добычи криптовалют с применением GPU в принципе.
Когда спрос на услуги Satoshi Spain начал падать в связи с новыми условиями на рынке, она начала помогать клиентам переоборудовать устройства для нужд ИИ. Сейчас они выполняют вычисления для связанных с ИИ разработок для разных стартапов, университетов и частных разработчиков в Европе.
«Еще можно заработать на своей майнинговой ферме», — написал в комментарии журналистам основатель Satoshi Spain Алехандро Ибаньес де Педро, назвав процесс трансформации «майнингом 2.0».
Механика добычи криптовалют отличается от обучения или запуска моделей ИИ. В майнинге графические процессоры используются для решения математических задач с постоянно нарастающей сложностью. Обучение ИИ-моделей подразумевает более простые вычисления, но значительный объем данных, необходимых для языковых моделей или создания изображений, требует множества одинаковых работающих согласованно чипов и большого объема памяти.
Satoshi Spain — не единственные, кто смог перестроить бизнес-модель. Стартап Together использует устройства бывших майнеров для создания виртуальных серверных ферм. Компания арендует тысячи графических процессоров для обеспечения работы облачного сервиса для разработчиков ИИ. В мае Together привлекла $20 млн инвестиций.
Схожие тенденции наблюдаются и сфере промышленного майнинга. В время дискуссии в ходе Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) директор российской майнинговой компании BitRiver Игорь Рунец рассказал, что к услугам дата-центров обращаются не только майнеры, но и клиенты, которые размещают в них оборудование для вычислений, связанных с искусственным интеллектом. По его словам, пользователей майнинговых дата-центров из других сфер привлекают более дешевые услуги и более совершенное оборудование, подходящее для обеих целей.
